Forex black scholes

O modelo Black-Scholes. Muitas vezes simplesmente chamado Black-Scholes. É um modelo do preço variável ao longo do tempo de instrumentos financeiros e, em particular, ações. A fórmula Black-Scholes é uma fórmula matemática para o valor teórico das opções de ações de colocação e chamada européias que podem ser derivadas dos pressupostos do modelo. A equação foi derivada por Fisher Black e Myron Scholes, o artigo que contém o resultado foi publicado em 1973. Construíram pesquisas anteriores de Paul Samuelson e Robert Merton. A visão fundamental de Black e Scholes foi que a opção de compra tem preço implícito se o estoque for negociado. O uso do modelo e da fórmula Black-Scholes é penetrante nos mercados financeiros. Os principais pressupostos do modelo de Black-Scholes são: O preço do instrumento subjacente é um movimento geométrico browniano, em particular com deriva e volatilidade constantes. É possível vender de curto o estoque subjacente. Não há oportunidades de arbitragem sem risco. A negociação no estoque é contínua. Não há custos de transação. Todos os títulos são perfeitos divisíveis (por exemplo, é possível comprar 1100 de uma ação). A taxa de juros livre de risco é constante e a mesma para todas as datas de vencimento. Black-Scholes na prática O uso da fórmula de Black-Scholes é penetrante nos mercados. Na verdade, o modelo tornou-se uma parte integrante das convenções do mercado de que é uma prática comum para a volatilidade implícita em vez do preço de um instrumento a ser citado. (Todos os parâmetros do modelo que não a volatilidade - ou seja, o tempo de caducidade, a greve, a taxa livre de risco e o pricemdash subjacente atual são inequivocamente observáveis. Isso significa que existe uma relação um-para-um entre o preço da opção e o volatilidade.). Os comerciantes preferem pensar em termos de volatilidade, pois lhes permite avaliar e comparar opções de diferentes vencimentos. Greves, etc. No entanto, o modelo Black-Scholes não pode modelar o mundo real exatamente. Se o modelo de Black-Scholes fosse mantido, a volatilidade implícita de uma opção em um estoque específico seria constante, mesmo que a greve e a maturidade variassem. Na prática, a superfície da volatilidade (o gráfico bidimensional da volatilidade implícita contra a greve e a maturidade) não é plana. Na verdade, em um mercado típico, o gráfico da greve contra a volatilidade implícita para uma maturidade fixa é tipicamente em forma de sorriso (ver sorriso de volatilidade). Ou seja, no dinheiro (a opção para a qual o preço subjacente e a coesão co-incide), a volatilidade implícita é mais baixa fora do dinheiro ou dinheiro, a volatilidade implícita tende a ser diferente, geralmente maior No lado da colocação (greves baixas) e no lado da chamada (batidas altas). Praticamente, a superfície de volatilidade de um determinado instrumento subjacente depende, entre outras coisas, de sua distribuição histórica, e é constantemente reformulada à medida que os investidores, os criadores de mercado e os arbitrários reavaliam a probabilidade de o subjacente alcançar uma determinada greve e o risco - Recompensa associada a ele. Aviso de Risco de Risco do Modelo de Schack-Scholes: o DailyForex não será responsabilizado por qualquer perda ou dano resultante da dependência das informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análise, sinais de negociação e avaliações de corretores de Forex. Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são as opiniões do autor e não representam as recomendações do DailyForex ou seus funcionários. O comércio de moeda na margem implica alto risco e não é adequado para todos os investidores. Como as perdas de produtos alavancadas podem exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. Antes de decidir negociar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos duro para oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que revisamos. A fim de lhe fornecer este serviço gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nossos rankings e nesta página. Embora façamos o nosso melhor para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, nós o encorajamos a verificar nossa informação diretamente com o corretor. Aviso de Risco: o DailyForex não será responsabilizado por qualquer perda ou dano resultante da dependência das informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análises, sinais comerciais e avaliações de corretores Forex. 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